我要开股市晨会专题帖了
[size=7][color=Red][font=楷体_GB2312]我要开股市晨会专题帖了（每日从国信证券研究报告所里面转载出来的4星级研究报告），希望能对水友们有所帮助~！:$ [/font][/color][/size] 好的，顶下转载内部vip客户信息
[color=Red][size=5][b]调整态势已定，关注超跌反弹[/b][/size][/color]作者:[国信证券] 日期:2008.01.22 18:00
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大市研判: 调整态势已定，关注超跌反弹
周二两市继续惯性跳空低开后向下杀跌，午盘前曾一度出现一波小反弹，但由于资金出逃压力太大，最后市场还是无力支撑，出现了227以来最严重的单日杀跌。两市跌幅超过7%，大片股票跌停，成交量激增340亿，达2368亿。
尽管盘中有酒类、钢铁等表现相对抗跌，但核心权重股的弱势表现非常明显，继续起到领跌的作用。两市上扬个股24家，跌停数在800家以上，其中多数个股是在下午出现非理性杀跌，这既表明市场仍存在极大的调整压力，但也预示超跌后有望出现短线反弹。
从目前的指数来看，调整态势已非常明确，唯一的悬念只是年线附近能否获得一定的支撑从而使指数走稳，另外国外股市的表现也需要重点关注。
操作上，连跌后已不建议在此位置盲目出逃，可以耐心关注年线附近的表现，然后决定操作策略。
[[i] 本帖最后由 love).OvEr 于 2008-1-23 00:57 编辑 [/i]] [size=5][color=Red][b]08-8-13晨会报告[/b][/color][/size] 里面时事分析、宏观策略值得一看 顶！！！！！！！！！！ 能不能把文字复制出来
没那软件 [color=Red][size=4][b]08-1-24晨会报告[/b][/size][/color]
回复 6楼 的帖子
混8da的，这个软件都搞不定么，悲剧~~ ＬＺ很厚道 **** 作者被禁止或删除 内容自动屏蔽 **** [size=6][color=Red][b]08-1-25晨会报告[/b][/color][/size] [color=Red][size=6][b]08-1-25个股推荐[/b][/size][/color]◆短线荐股：美 尔 雅(600107)：短线◆
◆短线荐股：丝绸股份(000301)：短线◆
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（PS：个股推荐仅供参考~ 股市有风险，入市需谨慎~！各位水友可短时间跟踪，看看推荐股的可信度以及市盈率如何。） 功德无量！！谢谢了 招商 和中信建投的，闽发的晨会报告不错。 一看LZ 就是新手 。哎 [color=Red][b][size=5]08-1-28 晨会报告[/size][/b][/color]
悲剧 [color=Red][size=5][b]08-1-28 部分个股研究[/b][/size][/color]
◆短线荐股：天药股份(600488)：短线◆
◆短线荐股：厦门信达(000701)：短线◆
◆短线荐股：益佰制药(600594)：短线◆
◆中线荐股：广东明珠(600382)：中长线◆
◆中线荐股：山河智能(002097)：中长线◆
◆中线荐股：原水股份(600649)：中长线◆
◆中线荐股：中国联通(600050)：中长线◆
◆短线荐股：海欣股份(600851)：短线◆
[color=Red][size=4][b] ◆短线荐股：天药股份(600488)：短线◆[/b][/size][/color]
受医保扩容提升患者支付能力并将扩大药品需求、以及医药行业三季报的利润增速加快等因素的影响,近一个月来,医药板块指数表现远强于大盘,领先大盘超过15%,部分医药龙头股持续上涨,随着医疗体制改革的推进,医药行业进一步走出低谷,迈向寻求新发展的道路,所以前期被大幅度错杀的医药绩优个股,投资者可密切关注！
个股出击：天药股份(600488)一只纯正受益于医疗改革的天津医药龙头。
皂素价格暴涨的直接受益者
在国内,天药股份(600488)是全球皮质激素的高端品种"6甲基泼尼松龙"的唯一的生产商。全球主要供应商是辉瑞制药,该品种是全科类皮质激素,非常具有临床推广价值。而皂素是目前国内皮质激素生产企业的主要原料。近来受国家环保政策影响,下半年来全国一半左右的皂素提取厂停产导致皂素价格从12万/吨上涨到26万/吨,皂素的紧缺状况有可能延续到2010年。同时,在成本推动下,皮质激素的价格也有了50％左右的上涨,这种上涨趋势仍在延续。值得关注的是,由于具备大量的低成本皂素库存,公司的皂素成本在07-08年将锁定在16万/吨的低水平；而在08年后,即使皂素价格继续上涨,天药的甾醇工艺(3029项目)作为备用引擎,将使得公司在成本上领先于国内的其它竞争者,成为在皂素价格上涨过程中的最大受益者。
通货膨胀的间接受益者
中国的GDP总值在世界是第四位,中国的外汇储备规模巨大,人民币升值刚刚开始,汇改以来,人民对美元升值了6%,但人民币的有效汇率实际略有贬值。由于预计中国的贸易顺差和外汇储备继续增长,以及国外压力,人民币在2008年将有更快的升值。人民币升值增加了国内居民的购买力,增加了人民币资产对国外资产的吸引力,长期来看,随着经济发展,人们在医疗服务上的支出将持续快速增长,为国内医药企业的发展提供了广阔的市场。中期来看,全民医疗保险制度正在快速推进,而老龄化、富贵病等特定病种也处于高发阶段。总体来看,经过连续的药品降价和行业整顿,我们认为医药公司将在未来几年迎来比较好的外部经营环境,但总体行业估值偏高,需要等待合理买点。由于行业格局整体偏分散,且企业规模都不大,所以甄选结构性的投资机会显得十分重要,我们看重的机会包括：医药商业：在行业利益链条重新分配的过程中,商业企业的网络价值和价格谈判能 力突出,关注内部管理能力突出的公司；研发主导型；管理营销型等。
显然,在经历了2006年国家对医药行业整体的整顿以后,2007年我国医药整体上已经走出了低谷,整个医药工业正在进入加速增长的良好局面,天药股份(600488),经过前期的重新洗盘之后,下跌空间明显被封杀。周五强势挑战10日均线,放量上行在即,可适当关注！
[color=Red][size=4][b]◆短线荐股：厦门信达(000701)：短线◆[/b][/size][/color]
财政部、国家发改委日前联合发布《高效照明产品推广财政补贴资金管理暂行办法》,相关龙头企业应声逆市上涨,如佛山照明、浙江阳光、雪莱特、联创光电、方大等。业界普遍认为,政策导向节能减排工作加速兑现,消费者购买成本降低,将刺激国内节能产品的需求,改善行业竞争格局,其中的龙头企业受益较为明显。结合盘面来看,像LED概念中的方大、浙江阳光、雪莱特、联创光电等相关品种,资金流入非常明显,成交迅速放大,股价也是连续飙升,至少都是连续录得两个涨停。看来,节能照明板块的行情有望进一步向深度发展。因此,我们认为,对LED领域情有独钟的厦门信达(000701),也就更加值得积极关注,尤其是该公司参股的三安电子将通过资产重组成为S*ST天颐(600703)的大股东,厦门信达也将分享到实实在在的股权增值收益！而该股当前的二级市场走势明显滞后,所以未来面临井喷性上扬！
LED产业喜获政策利好支持
电子节能灯以其高光效、高显色、节电能、长寿命的优异性能被誉为民用第三代新光源、绿色环保产品,代表二十一世纪照明光源的发展方向。在我国,照明用电量约占全社会总用电量的12%,如果把现有普通白炽灯全部换成节能灯,全国一年可节电600多亿度,相当于三峡电站的年发电量。
近日,财政部、国家发改委联合发布《高效照明产品推广财政补贴资金管理暂行办法》,将重点支持高效照明产品替代在用的白炽灯和其他低效照明产品,主要包括普通照明用自镇流荧光灯、三基色双端直管荧光灯(T8、T5型)和金属卤化物灯、高压钠灯等电光源产品,半导体(LED)照明产品,以及必要的配套镇流器。国家采取间接补贴方式进行推广,即统一招标确定高效照明产品推广企业及协议供货价格,财政补贴资金补给中标企业,再由中标企业按中标协议供货价格减去财政补贴资金后的价格销售给终端用户。《暂行办法》规定,大宗用户中央财政按中标协议供货价格的30％给予补贴；城乡居民用户中央财政按中标协议供货价格的50％给予补贴。"十一五"期间,国家将推广1.5亿只节能灯,节电290亿千瓦时,减少二氧化碳排放2900万吨。
由于目前我国节能灯市场占整个照明市场的份额还不是很大,因此还具备很大的发展空间,有机构预测未来五年内国内节能照明产业的年均复合增长率将达到27％左右,并且在国家政策的扶持下,发展可能更快。
中信证券的研究报告指出,由于目前具体招标产品种类、数量均未知,大致按照均价6元一只、综合补贴率为40%估算,1.5亿只节能灯推广在2008年至2010年三年平均分配的话,各年所得补贴收入达1.2亿。由于照明行业的龙头企业在产能、售后服务、质量等方面有较大优势,所以龙头企业受益更为明显。
厦门信达对LED产业情有独钟
应该说,厦门信达(000701)对LED产业是情有独钟--公司不仅合资成立了从事LED封装、应用研发与产业化的控股子公司厦门朗星光电有限公司,还持有国内目前最大、产业链最完整、产品最全的LED生产厂商厦门三安电子有限公司10%的股权。
2007年10月底,厦门信达(000701)宣布与厦门朗星光电有限公司签订了《合资经营协议》,共同投资2亿元设立厦门市信达光电科技有限公司。资料显示,信达光电注册资本2亿元,公司以货币出资1.4亿元,占注册资本的70%；朗星光电以货币出资6000万元,占注册资本的30%。该公司经营范围为光电科技研究、咨询服务；光电产品生产、销售、工程及服务等。厦门信达称,此次对外投资的目的是加快公司主业电子信息产业发展的步伐,寻求光电产业作为公司新的利润增长点。合资方朗星光电在超高亮度发光二极管(LED)封装等产品研发生产方面已具备比较成熟的经验。为此,双方利用各自的资本优势和产业资源,共同建立超高亮度LED封装、应用研发与产业化基地。
厦门信达(000701)目前持有10%股权的厦门三安电子有限公司总资产8亿元,净资产5亿元。资料显示,三安电子是目前国内最大的超高亮度发光二极管外延及芯片产业化基地,主要产品为全色系LED外延片、芯片、光通讯核心元件等,系国家科技部圈定的国家半导体照明工程龙头企业,目前的产能在国内占58%以上,居全国第一位,在亚太地区(除日本外)排名第四位。
三安电子入主S*ST天颐利好厦门信达
值得关注的是,厦门信达(000701)日前发布了一则公告,称公司将以550万元受让福建三安集团持有的厦门三安电子有限公司2.16％股权(550万股),该公司为三安集团吸收合并厦门市三安光电股份有限公司后的存续体。本次股权转让完成后,厦门信达将持有三安电子10%的股权。而就在同时,S*ST天颐 (600703)公布股权分置改革说明书,称公司股权分置改革拟与公司重大资产重组相结合,以重大资产重组作为本次股权分置改革的对价安排。根据股改方案,公司潜在控股股东三安集团拟将其控股子公司三安电子的LED外延片及芯片经营性资产注入公司,公司拟以每股4.33元的价格向三安电子发行114945392股股份,购买其净资产值5.00亿元的全部LED资产。本次股改获准实施后,公司的净资产将由0元上升为50045.66万元。
据了解,由于大股东天发集团的拖累(天发集团共欠9家银行多达29亿元贷款),S*ST天颐(600703)、S*ST天发(000670)在2007年5月起因连续三年亏损而被停牌。法院相继判决天发集团拍卖S*ST天颐股权、S*ST天发资产,用以抵债。2007年10月,三安集团通过司法拍卖以1678.10万元竞得公司上述股权,成为公司潜在股东。
S*ST天颐(600703)表示,重组完成后,公司成为一家以LED外延片及芯片的研发、生产和销售为主业的上市公司。公司总股本增加为234461856股,三安集团持有23.16％公司股份,三安电子持有49.03％公司股份,流通股股东持股数量不变。
而且,三安集团作出业绩承诺,保证重组后,S*ST天颐(600703)2008年度在资产交割日后月均实现的归属公司股东的净利润不低于800万元,2009年不低于1.2亿元,2010年不低于1.5亿元。若重组完成后,公司2008年、2009年、2010年每年实现的归属公司股东的净利润低于上述承诺数,三安集团将用现金补足差额部分。
也就是说,厦门信达(000701)凭借其持有的三安电子10%的股权,从而间接持有S*ST天颐(600703)的股权。而一旦S*ST天颐的股改方案能够获得通过,厦门信达(000701)持股10%的三安电子将成为S*ST天颐的第一大股东。那么,未来S*ST天颐在股改完成复牌后,其二级市场股价的重估空间也就非常巨大。由此,厦门信达(000701)自然将分享到实实在在的股权增值收益。
因此,我们认为,随着节能照明板块的行情进一步向深度发展,对LED领域情有独钟的厦门信达(000701),也就更加值得积极关注,该股当前的二级市场走势明显滞后,所以未来面临井喷性上扬！
[color=Red][size=4][b] ◆短线荐股：益佰制药(600594)：短线◆[/b][/size][/color]
在2007年的医药大事记中,不论是国家规范政策的频繁出台,还是企业经营模式的探索,抑或是购并重组导致市场格局的重新划分,都表现出医药市场重新洗牌的强劲动力。业内专家认为,2008年国家新的医改政策呼之欲出,医药商业顺应医药市场新环境的变革的时机已经成熟,阳光与风雨将同时温暖和考验这个产业。我们认为,"新医改"破题使政策趋于稳定,行业政策性风险下降,优质制药企业经营环境改善,盈利增长明确。
从行业的地位看,医药行业作为关系国计民生的重要产业,终端市场却依然保持了旺盛的需求,这种旺盛趋势可能会在08年进一步强化。我们预计,08年的医药消费需求不仅继续保持快速增长趋势,而且这种需求结构也会随着医疗制度的改革而出现结构性变化。而相关的医药上市公司也将因此受益菲浅！因此建议超配优质医药股。个股方面,可密切留意底部有量能配合的小盘医药绩优股益佰制药(600594)。
益佰制药(600594)主打产品心脑血管类药物--银杏达莫(杏丁)注射液是我国第一个银杏提取物注射液,填补了国内尚无银杏类注射剂的空白,目前国外也只有极少数厂家能生产此类产品。公司在全国29个省份建立了105个销售网点,与许多大型药品经销商、大量各地主要医院、连锁药店建立了良好的客户关系。其主导产品克咳胶囊、银杏达莫(杏丁)注射液、艾迪注射液等产品,已成为市场的强势品牌,并具有较高的市场占有率。
二级市场上看,目前该股市盈率不高,极具投资价值。前期连续拉升的过程中,量能逐步放大,机构建仓迹象明显,而该股在近期大幅回调的过程中,量能反而缩小,机构控仓力度仍比较强。底部企稳后近日连续小阳拉升,伴随量能的配合下,后市有望加速上行,可积极关注。
[color=Red][b][size=4]◆中线荐股：广东明珠(600382)：中长线◆[/size][/b][/color]
虽然上周A股市场遭受寒流,但暴跌后两市每天均有几十只个股,齐刷刷封上涨停板的现象告诉我们,市场做多资金依然充沛。本栏认为,在个股赚钱效应继续存在的市况下,预计本周股指会沿袭震荡反弹的格局,上档4890点处所留缺口有望弥补,短期个股行情值得积极把握。潜力股建议关注(600382)广东明珠！该股拥有市场炙手可热的矿产资源和酒消费题材。2007年10月25日公司已公告,由于公司贸易类业务中铁矿产品市场价格出现大幅度上涨,按目前市价测算,贸易类业务利润将大幅增加,预计07年度净利润将增长50%以上(上年同期净利润为5862.47万元,每股收益为0.34元)。而最近2008年新一轮的铁矿石价格谈判会传出,08年铁矿石将会继续上涨,因此拥有铁矿资源的广东明珠,未来业绩有望更上一层楼,中短线可看好！
铁矿石价或再大涨 价值重估潜力巨大
2008年新一轮的铁矿石价格谈判正进行中,1月24日[环球时报]以"价格狂涨120% 世界铁矿石巨头刁难中国"为题报道---目前,三大铁矿石巨头英国力拓、澳大利亚必和必拓、巴西淡水河谷纷纷对中国大幅提价。而东方证券最近发布的一份研究报告指出,2008年铁矿石价格将上涨30%-50%。(600382)广东明珠,公司参股的广东大顶矿业拥有华南第一大铁矿"大顶铁矿",目前有储量约6000万吨,该矿是国内罕见的量大质好、易采易选的露天富铁矿区,储量高达1.6亿吨,而且同时将副产锡、锌等金属。2007年10月25日公司公告,由于公司贸易类业务中铁矿产品市场价格出现大幅度上涨,按目前市价测算,贸易类业务利润将大幅增加,预计07年度净利润将增长50%以上(上年同期净利润为5862.47万元,每股收益为0.34元)。在08年铁矿石继续涨价几成定局的情况下,其未来业绩将有望更上一层楼。
广东品牌黄酒 比肩"古越龙山"
公司下属公司广东明珠珍珠红酒业有限公司的注册商标"珍珠红",已被中华人民共和国商务部认定为"中华老字号"。珍珠红酒是广东省黄酒出口唯一产品,自1972年以来, 连续35年出口港澳,东南亚等亚洲国家和欧洲.美洲各国.产品供不应求。珍珠红酒是客家地区世世代代产妇必配的营养主食,请客送礼的首选用酒和特产礼品。早在唐代珍珠红酒就已名声显著.1516年,明朝江南才子祝枝山任兴宁知县时, 曾雇请民间善酿酒师,开设"珍珠红烧坊",从此,在兴宁得以传承,并誉代相传。因此其品牌价值潜力可比拟"古越龙山"。
比价偏低 有大资金潜伏其中
二级市场上,同样拥有铁矿石的个股如安泰集团(600408)目前股价已达27元多；金岭矿业(000655)股价也在37元多；另黄酒类股如第一食品(600616)和古越龙山股价也均在30元附近。相比之下业绩增长明朗(07年度净利润将增长50%以上,上年同期净利润为5862.47万元,每股收益为0.34元)的广东明珠,目前仅14元多的股价,后市将具有无限的想象空间。技术上走势上,该股成交明显十分活跃,大资金潜伏其中迹象相当明显。目前K线组合已形成"老鸭头"后的两阳夹一阴的"多方炮"上攻形态,预示着本周飙升行情可能将一触即发,建议中短线逢低重点关注。
[color=Red][size=4][b] ◆中线荐股：山河智能(002097)：中长线◆[/b][/size][/color]
周五沪深大盘小幅低开,先抑后扬,早盘一度调整至最低分别4657.71点和16885.26点;随后金融地产板块爆发狂涨,有色、钢铁、石油等权重蓝筹股集体上攻,大盘企稳后宽幅震荡走高。从技术形态上看,股指上行空间打开,沪指突破5日均线,特别是深成指一举跃上60均线压力。周五大盘指标股出现企稳迹象,在小市值板块连续活跃后,中小板板块也开始出现强劲的补涨行情,特别是巨轮股份的强势涨停,极大的刺激了投资者的激情,我们认为,涨势滞后的山河智能(002097)即将迎来报复性的补涨行情,可积极关注。
山河智能(002097)自主研发、精益制造、产品特色鲜明公司建立起由原始创新、集成创新、开放创新、持续创新组成的技术创新体系,并根据自身资源条件灵活运用,使得公司产品特色突出、性能提升。目前,公司在大型桩工机械、小型工程机械和现代凿岩设备三大门类装备中成功开发出几十个规格的具有自主知识产权的高性能、高品质工程机械产品,稳居国内一线品牌位置。公司新近研制成功的挖掘装载机,获美国工业设计金奖。
收购HPM公司,加速全球市场布局2007年9月13日,山河智能(002097)公布拟以218.8万欧元收购LamportLtd公司持有的HPMEuropeSpa51％股权的公告。收购完成后,山河智能可以加强对欧洲市场销售渠道的控制,掌握产品定价的主动权,提升盈利空间,降低代理销售风险,树立自主产品品牌,进一步拓展小型工程机械的海外市场。
差异化＋低成本结构＋广阔的市场空间＝蓝海面对国内工程机械市场强手林立的竞争格局,在拓展国内市场空间难度不断增大的情况下,山河智能主动寻找属于自己的蓝海。由于公司能够不断地提供新设计和技术改进来满足竞争对手无力应对的市场需求,产品销售价格与付款条件得以保持一个较高的水平。通过不断研制新型小型工程机械和开拓国际市场,朝着"产品国际化、品牌国际化、技术国际化、市场国际化"的目标迈进。
募集资金项目进入收获期公司2006年12月上市后,利用募集资金进行了重大技术改造,建立起由5条组装线和10条分装线组成的国际一流大型精益生产线,占地面积235亩,建筑面积16万平方米的山河智能工业园。新建厂房2007年8月的投产显著改善了自年初以来的产能紧张状况,预计2007年10～12月出口销售额较前三季度会有大幅增长。 公司是中国小型挖掘机行业的主要企业之一,其产品打入利润丰厚的欧洲和美国市场。小型挖掘机在海外市场潜力巨大,占整个挖掘机市场份额的一半左右。由于公司产品价格较国际同业优势明显,我们预计未来三年出口业务将迎来飞速发展,销售收入年均增长率预计超过100%。
预计未来三年公司盈利复合增长率约为109%,公司应较同业享有溢价,基于40倍2008年市盈率,我们将目标价格设为70元附近。
二级市场上,该股除权后一直在50－69元附近区间做大箱体运行,1月21日冲到62.50元后随大盘回落,目前在做震荡蓄势,随着大盘的逐步企稳和中小板个股的反复活跃,相信该股将重新上攻,再现牛股风范,可在50－52元底部区域大胆关注,做中长期价值投资。
[color=Red][size=4][b] ◆中线荐股：原水股份(600649)：中长线◆[/b][/size][/color]
周五大盘于震荡中热点有所变化,近期强势的创投、3G概念、农业等板块有所回调,而银行、房地产、有色金属等蓝筹板块异军突起,领涨周五市场,不过目前阶段中小市值个股投资仍然存在机会。因此,操作上,应适当控制仓位,注意板块轮动。而在政策的扶持下,水务板块孕育着较大的机会。尤其是水价的调整,将催生水务公司的投资价值。
原水股份(600649)是上海唯一一家供应原水的特大型企业,也是目前上海城投唯一的上市公司。上海城投旗下共有四大板块业务,分别是路桥、水务、环境和置地。据有关报道,上海城投将环境和置地两块资产全部注入原水股份(600649),意图比较明显,即逐步实现其经营性业务资产整体上市的目标；而原水股份(600649)也将因此如虎添翼,由一家单一水务业务板块主导的上市公司转变成为一家集水务、环境和地产为一体的全新上市公司。
资产注入完成后的原水股份(600649)拥有较为独特的规模优势和未来较大的发展空间。公司通过市政及公用事业建设以及结合上海市政府土地一级开发功能,将在资产整合后进入一个快速发展的轨道。一旦公司完成自来水厂和污水处理厂的注入,而又能通过自有或受托的形式管理上海市的原水业务,则公司将可以搭建包括原水销售、自来水销售和污水处理业务的完整水务产业链,形成协调效应,令其水务业务产生质的飞跃。
另外,随着水价逐渐反映处理成本和企业合理利润空间,以及水务企业的服务质量逐步提高,水价的上涨将是一个长期趋势。值得关注的是,上海市的水价与全国水平相比明显偏低,有较大上调空间。水价上调的潜力将有利于原水股份(600649)现有水务项目利润的提升,
走势上,近日该股超跌严重,探底后反弹补涨的需求明显,周五的上涨只是主力资金抄底介入的现象,后市必然会继续上攻,有望向上突破10日均线,短线值得关注。
[color=Red][size=4][b]◆中线荐股：中国联通(600050)：中长线◆[/b][/size][/color]
大盘受周四尾盘港股高台跳水影响,周五沪深大盘小幅低开,先抑后扬,早盘一度调整至最低分别4657.71点和16885.26点；随后金融地产板块爆发狂涨,有色、钢铁、石油等权重蓝筹股集体上攻,大盘企稳后宽幅震荡走高。从技术形态上看,股指上行空间打开,沪指突破5日均线,特别是深成指一举跃上60均线压力。周五大盘指标股出现企稳迹象,在小市值板块连续活跃后,主流板块也开始出现补涨。周边市场来看日经指数上涨536.38点或4.1%,创下07年9月以来的最大涨幅,周五港股也奋力上涨。短线投资者可以关注带有A+H性质的通信龙头中国联通(600050)。
中国联通(600050),公司是我国两大移动运营商之一,目前拥有GSM和CDMA两张网络,通信信号基本覆盖全国。GSM移动电话用户稳步增长；随着联通CDMA网络大力渗透二、三级市场,CDMA业务的利润将快速增长,CDMA网络用户的价值将重新评估。同时,公司还积极开拓增值业务,大力推广"掌上股市"等移动增值亮点业务,不断提升短信、炫铃、无线数据业务的渗透率,在2007年上半年,公司移动增值业务收入占服务收入比重超过20%,继续保持了快速发展的良好势头。日前,公司正式对外宣布,其所属贵州分公司GSM移动通信网络资产与业务、CDMA移动通信业务以8.8亿元人民币的价格注入联通香港红筹公司下属中国联通运营公司。至此,联通集团在内地所有省、自治区、直辖市的网络及业务均已纳入上市公司,市场风传多时的联通集团核心资产整体上市宣告完成。
抢占奥运转播制高点
去年年底,国务院批准3G实施方案。随着我国电信业的快速发展和TD建设的稳步推进,国内3G板块的企业未来将迎来难得的发展良机,3G正式启动将催生行业市场的扩大,相关研究员认为,3G启动后的前5年投资将达4000多亿元,产业链各环节将依次受益,同时使相关上市公司广泛受益。中国联通(600050)具有目前世界上最领先的CDMA1xEVDO Rev.A技术标准。经过近一年的3G网络建设和业务开发,联通澳门已经正式开通3G业务,开通的业务包括手机上网(WAP)、流动电视、万能下载和无线上网等四大业务类型。联通澳门3G业务的启动有利于联通积累3G运营经验。同时,公司目前已经完成上海地区2.75G通信网络升级,一旦3G业务开放,公司可在短时间内正式进入3G商用阶段,为今后的运营发展打下了坚实的基础,进一步巩固了公司移动通信领域的龙头地位。此外,公司近期还与中央电视台联合推出手机电视业务,并就2008年奥运会的手机电视等无线新媒体业务结成了全面战略合作伙伴关系,抢占了奥运通信转播的制高点。
最具抢筹价值的超级蓝筹
而作为最正宗的3G龙头、两市的唯一权重通信股中国联通(600050),其未来的成长将无疑具备了想象空间！作为目前市场唯一的权重通信股,战略投资价值更值得重点关注。沪深300权重排名前位,在沪深300指数中具备重要的战略地位。而金融股和通信股历来就是决定股指期货最后走向的重要筹码,而目前我国股市金融股相对较为丰富,但大盘通信股却只有中国联通一家,这就使其具备了无可替代的市场地位,随着股指期货的日益临近,必然成为股指期货时代最具抢筹价值的超级蓝筹股之一。
公司增值业务高速成长,随着未来中移动的回归、行业重组、3G发牌,将对公司产生正面影响中移动的回归,对于中国联通(600050)将是直接的利好,因为中移动H股价格大概为132港币,未来中移动回归A股价格肯定不低于150元人民币,而中移动用户数仅为联通2.1倍、收入仅为公司3.1倍、总资产和净资产仅为公司3.4倍及4.0倍。照次推算,中国联通(600050)目前13元不到的股价明显是偏低！
2007年三季报显示,前十大流通股东合计持仓149731万股,占总流通盘的17.99%,其中,2家中邮系基金合计持仓51427万股,新进社保一零六组合持有10500万股；股东人数较上期有所减少,筹码有一定集中度；07年基金三季报显示,25家基金共持有15.43亿股。(二季度：18家基金持有3.40亿股；一季度持有7.88亿股)。基金加仓明显,天相投资认为：移动需求的增加以及移动对固话替代效应的持续,保证了联通用户的高增长态势,同时考虑到重组预期,联通两网将真正独立运营,这样必然会增加其在竞争中的优势,用户增长速度有望得到提高,而且两网ARPU值下降幅度有限也会进一步确保用户增长带来的收入,我们维持对中国联通07-09年EPS 0.22元、0.28元、0.32元的盈利预测,以及"增持"的投资评级。里昂证券维持中国联通(0762.HK)"强于大盘"评级；目标价20.00港元。里昂证券称,该公司11月份新增用户140万,2007年用户增长率折合成年率约为13.5%,略微超过预期。该机构表示,联通以稳定的速度发展,但明年发展将得到提升,因为GSM网络完全升级至2.5G GPRS,平均每用户每月收入趋稳；里昂证券认为,联通已再度专注于投资GSM业务。该机构认为联通2008年不会被拆分,这给了该公司提高盈利能力的机会。另外,还有很多机构认为,作为基础电信运营商,鉴于联通A 股的战略价值突出,在电信运营商重组明朗之前建议以持有为主。
二级市场来看 ,该股最近在大盘动荡时期走势坚挺,在大盘走稳反弹之际,港股大涨的前提下,A股的飙升也应是理所当然的道理。建议投资者本周积极关注。
[color=Red][size=4][b] ◆短线荐股：海欣股份(600851)：短线◆[/b][/size][/color]
周五两市股指双双小幅低开后,呈现出先抑后扬格局。从盘面观察来看,个股活跃度依旧持续,盘中有色金属、金融、地产等板块出现大幅上扬并带动股指强劲反弹,奥运、外资并购等概念股表现较为活跃。随着08奥运会的临近,奥运板块将迎来历史性的机遇,而其中最大的受益者将是奥运会期间时间段的上市公司。如商场,奥运纪念品生产商等等。海欣股份(600851)公司目前拥有长江证券10％股权,可谓相当实质的参股券商黑马。另外,公司还是奥运福娃生产商,具备耀眼的奥运题材看点。如此,作为拥有两大热点的人气龙头,其在近日股价被非理性错杀后,未来新一波主升行情值得期待。
海欣股份(600851)公司作为是我国长毛绒产品规模最大的企业,已经从亚洲毛绒生产大企业一跃成为世界毛绒生产巨头之一。05年,经过激烈竞争和严格筛选,公司抢得了巨大商机,成为北京2008年奥运会吉祥物"福娃"的玩具类特许生产和经销商之一,全国共四家公司获得此特许生产经销权。而公司是其中唯一的上市公司。公司已开始生产"福娃",成为奥运"福娃"特许生产商,将对公司未来业绩将产生积极的影响。
此外,据《中国证券报》07年12月21日报道,公司持有长江证券1.34亿股,占其总股本的8.01％。同年,长江证券借壳石炼化,成功登陆A股市场。而以长江证券当前约30元的股价测算,公司的目前的总市值高达约39亿元。且近年来牛市行情的不断延生,为券商带来巨额的利润,公司作为长江证券的大股东之一,也有望随之获得巨额分红。
更值得关注的是,据《中国证券报》07年12月20日报道,长信基金拟将进行增资扩股,而公司目前持有长信基金34.33％股权。近年随着证券市场的不断发展,基金公司也是颇受追捧。而随着银华基金、博时基金等股权的天价拍卖,更是体现当前基金公司股权未来巨大的增值潜力。 二级市场上,该股近日呈现出3阳走势,量能逐渐放大,上攻意识较为强烈,KDJ底部交叉发出买入信号,后市可重点关注。 [color=Red][color=Red][size=5]08-1-29[/size][/color][/color] [color=Red][size=5][b]08-1-30[/b][/size][/color] [b][color=Red][size=4]08-2-04[/size][/color][/b] 精神可嘉 顶一下 今天的呢? 这两天生病住院了，明天跟上 真不错
希望LZ能坚持
谢谢,周一18号能否看到最新的
2008-2-18个股研究
[color=Red][b][size=4]2008-2-18个股研究◆短线荐股：法 尔 胜(000890)：短线◆
◆中线荐股：新疆天业(600075)：中长线◆
◆中线荐股：华微电子(600360)：中长线◆
◆中线荐股：洪城水业(600461)：中长线◆
◆中线荐股：长江证券(000783)：中长线◆
◆中线荐股：北京城乡(600861)：中长线◆
◆短线荐股：亚盛集团(600108)：短线◆
◆短线荐股：世纪光华(000703)：短线◆[/size][/b][/color]
◆短线荐股：法 尔 胜(000890)：短线◆
周五,市场受到多重利空的冲击,两市股指双双低开,中石油疯狂杀跌再创上市新低23.46元,在蓝筹股的杀跌声中,沪指盘中击穿了上周三的低点,尾盘,随着中国石油止跌,中国平安为代表的保险股走强,沪指有所回升,跌幅收窄。盘中可见,两市个股上涨家数不足500家,板块方面,农林牧渔、造纸印刷、通信、3G、送转、网络游戏、钢铁等板块逆市飘红；电器、新能源、仪电仪表、电力设备、医药等板块跌幅较小；而金融地产板块表现依旧低迷,处于跌幅前列；航空股集体下挫。个股上,投资者可积极关注具有灾后重建题材的个股,这次暴雪灾害导致电力、光纤通讯设备损坏严重,电力线路肯定要更换新的高强度钢缆,法尔胜(000890)公司已形成全球最大的高强度输送带用钢丝绳生产基地,灾后重建将有望为公司带来丰厚的利润增长,投资者可密切关注。
公司是国内最大的钢丝绳、钢丝产品制造企业之一,多年来保持着行业龙头的地位。同时,是国内唯一具有自主知识产权的光纤预制棒生产企业,和拥有世界领先技术的澳大利亚国家光电子研究中心合资创立法尔胜光子公司,开发了具有自主知识产权的混合光纤预制棒生产工艺技术,制订了国内第一个光纤预制棒标准,实现了规模化生产。
公司开发的保偏光纤成功通过国防科工委认证,广泛用于军工产品,市场占有率已超过60%,2004年公司的光纤、光缆和光器件通过了包括中国移动、中国联通、网通在内多家电信和广电企业的入围许可证,为公司的销售奠定了良好的基础。目前我国IPv6网络已经开通,而3G通信也有望进入全面建设时期,同时随着ADSL的普及,IPTV等业务正在迅速扩大,大量的需求使得光通产业巨大的发展机遇已经充分显现,作为国内光纤龙头的法尔胜无疑将占尽市场先机。
金属制品业的另一个亮点是快削钢系列产品,公司2004年取得突破性的进展,首次达到了6万吨的生产规模,2004年度实现销售39979万元,较2003年度的17320万元增长130.83％。公司已经批量生产的心血管支架基本与国外保持同步发展,去年销往美国的数量达2万支,今产量将进一步提升,而国内目前同类产品生产还比较少。从长远看,心血管支架也可能成为公司新的利润增长点。
二级市场上,与该股同样具有灾后重建概念的贵绳股份已走出强劲态势,该股周五走势也强于大盘,且其前期平台筑底扎实,沿着均线温和放量上涨,上方完全没有均线压制,后市加速上扬在即,值得投资者密切关注。
◆中线荐股：新疆天业(600075)：中长线◆
次贷危机使A股与全球股市的联动性显著增强,美国周四出现大幅下挫,但美联储备进一步降息预期在增强,港股在早盘低开超过500点之后,午后反弹有力,收盘出现上涨。A股收盘前出现放量反弹,若无利空消息,预计本周一大盘反弹的可能性大增。我们认为,技术上率先走出强势形态的个股,有望在大盘反弹中领涨,个股可关注新疆天业(600075)。
新疆天业(600075)是国内最为完善的氯碱化工(600618)产业链,入选全国第一批42家循环经济试点企业。作为新疆建设兵团下属的重点企业,随着近年业务结构的不断优化调整,公司核心业务已逐步转变为氯碱化工,目前拥有32万吨电石、30万吨聚氯乙稀、26万吨烧碱的年生产能力,目前氯碱化工业务的盈利已超过净利润的70％以上。氯碱行业属于较典型的成本竞争的行业,新疆的煤、电资源丰富且价格一直低廉、稳定,发展氯碱工业的条件好,国家西部开发政策亦鼓励,因而公司将受益于我国氯碱产业向西部转移的趋势。更为引人注意的是,公司大股东在兵团的大力扶持下,具有很强的获取资源能力,目前掌握有大量的资源及建有自备热电厂,集团以低于市场价销售给上市公司,如新疆天业07年12月18日公告称,依据农八师石河子市发展和改革委员会《关于调整石河子电网销售电价的通知》文件的规定,公司2007年向石河子开发区天业热电有限责任公司购电按下浮3%至5%结算。从而确保了公司"煤盐电化"一体化的低成本扩张优势长期延续。公司产品毛利率远高于同行业上市公司的平均水平,未来随着集团电厂的扩建和石灰石自给比例的提高,盈利水平还有望进一步提升。与此同时,新疆天业坚持循环经济的发展理念,在产业布局上,注重各大产业循环式组合,通过产业链的大循环,已形成了有利于节约资源、保护环境的生产方式和消费模式,从根本上提高了新疆天业的整体实力和竞争力。公司通过节能减排工作增加了企业的经济效益和社会效益。2006年,新疆天业承担了国家科技部"十一五" 科技支撑计划"氯碱企业高效节水技术集成与示范"项目,该项目内容包括干法乙炔发生技术、电石渣上清液闭路循环新工艺、聚合母液水回收利用等影响行业健康发展的节水共性技术。这些节水技术的集成应用,使新疆天业24万吨聚氯乙烯装置每年实现节水300万方以上,推广到国内电石法聚氯乙烯企业,每年可实现节水1亿方以上。
新疆天业(600075)还是国内第二大番茄酱出口企业和最大柠檬酸出口企业,番茄酱和柠檬酸产业将成为公司未来又一利润增长点。新疆天业(600075)下属控股子公司新疆天业节水灌溉股份有限公司为新疆首家在香港上市的企业,为农业节水灌溉系统一战式解决方案供应商,是国内规模最大、技术领先的节水灌溉企业,新疆天业直接持有其38.91%的股权,为其第一大股东,股权增值空间巨大。公司1月18日传来喜讯天业节水转至香港交易所主板上市,已获中国证监会批准,此前香港联交所已原则同意该事宜。新疆天业节水灌溉股份有限公司转至香港交易所主板上市时间定为2008年1月24日,股票代码由"8280.HK"变更为"0840.HK"。
2007年前三季度该股净利润较上年同期增长51.22%,实现每股收益0.52元,当前对应的动态市盈率为27.7倍,具有较好的投资价值。从公开资料来看,该股07年三季度基金显著加仓,前十大流通股东全是基金,且多属于加仓或"新进"。其股东人数由07年中报的4.6万户,减少至4万户,人均持股则由约5400股提升至6200股,表明主力正在大举加仓。该股年报预约在2月26日,绩优年报预期有望催生该股提前活跃。
二级市场上,该股大形态稳健,该股率先大盘见底,且底部区域股性活跃,分别在1月24日和2月4日封于涨停,近日在60日线反复蓄势,并出现五连阳,一旦大盘展开反弹,该股有望脱颖而出,可积极关注。
◆中线荐股：华微电子(600360)：中长线◆
周五大盘再度调整并一度触及年线,近期弱势十分明显。市场目前的"鸡肋"行情来自于投资者信心的缺失。连续的地量成交也反映出市场对A股未来走势的忧虑。不过缩量整理并非绝对的坏事,它是构筑阶段底部所的必要条件。我们认为,从目前市场的整体市盈率水平来看,多数个股股价均回归到了合理区域,具有价值投资的潜力。历史经验证明市场调整的结束点往往是在市场过分低估状态下完成的。跌过头的股指可能会继续下探,但是空间应较为有限。我们认为,一个弱势状态的摆脱与扭转并不是瞬息的事情。股指连续跌幅过大,市场未必就能一次性完成趋势反转,预计短期内大盘的走势还将有上下反复。在这期间投资者可选择一些具有估值优势、成长性高的品种为中线布局做好准备,比如核心竞争力突出的电子元器件龙头600360华微电子(600360)。
华微电子(600360)：作为国内功率器件领域当之无愧的龙头,公司主要生产大功率晶体管、保护器件放电管、高频大功率晶体管、达林顿晶体管和可控硅系列产品、肖特基二极管、NPN、PNP对管等,产品应用覆盖家电、绿色照明、计算机及通讯、汽车电子四大领域。公司主要产品在彩色电视机用大功率晶体管国内市场占有率达到80％以上,机箱电源用晶体管国内市场占有率达到了50％以上,绿色照明用晶体管国内市场占有率达到了40％以上,程控交换机用固体放电管市场占有率达到了40％以上,摩托车点火器用可控硅产品市场占有率达到了40％以上。
公司的半导体产品尤其是芯片的制造方面居全国领先,是中国科学技术部,国务院国资委和中华全国总工会确定的首批103 家创新型试点企业中唯一入选的半导体企业,行业地位突出。上市以来,公司逐步建立起3、4、5 英寸的功率晶体管生产线,技术水平和产能稳步提升。公司还通过与Fairchild 和飞利浦电子中国有限公司开展合作,提高了公司的工艺水平和管理能力。近年来,公司综合管理水平持续提高。由于中国功率器件市场潜在的巨大需求,国外厂商纷纷把设备和产能转移到国内。而作为国内技术积累时间长、行业品牌优势突出的华微电子受益于国际产业转移,将通过和国际厂商的优势互补,成为国际厂商OEM代工的首选。尤其是在中低端产品方面,公司将成为这一需求领域的品牌供应商。
公司近期完成定向增发,募集资金投向六英寸新型功率半导体器件生产线。主要用于生产VDMOS、IGBT 和PIC(功率集成电路)等市场占有比例较高的功率晶体管。募投项目的新产品不会替代现有产品,而只是借助现有产品的销售渠道打开市场。而只是借助现有产品的销售渠道打开市场。公司在生产线、产品结构、芯片制造与封装测试等方面的布局逐步明晰,发展目标明确,将在2009 年进入快速增长期。比尔及梅林达.盖茨基金、中金公司等实力机构均参与定向增发,显然看好公司的发展前景。
此外,公司还制定了股权激励方案,行权条件是未来三年净利润保持30％以上的稳定增长,这锁定了公司未来的业绩。该股目前价值低估,而近期该股连续调整,量能明显萎缩,却并未创出新低,显示杀跌动力不足,后市有望反弹,可逢低关注。
◆中线荐股：洪城水业(600461)：中长线◆
由于银行等权重股依然陷于调整,周五股指的表现继续偏弱。不过,市场尾盘时有新资金进场的迹象,年线位置暂时得到支撑。虽然大盘目前持续缩量,但这是构筑阶段底部所的必要条件。投资者还是需要耐心等待短期底部的构筑完成。当前市场比较微妙,政策因素有一定影响。出于安全性的考虑,投资者应该选择周期性不明显,受政策影响较小的行业。我们认为有着稳定收益、现金流充沛的水务上市公司应成为稳健型投资者的首选。建议投资者重点关注具有环保概念的水务龙头企业--洪城水业(600461)。
我们知道,07年是资源类股票疯涨的黄金时期,像有色、煤炭都曾有过一段风光的牛市行情。而其实,水务也是资源行业中的一种,比起其它资源业的紧张,水资源也给中国的发展带来了一定的困惑。尽管我国有很多江河湖海,但地理上却属于比较缺水的国家,目前668个城市中有400多个城市缺水,人均水资源的占有量世界排名在100位之后。水资源板块面临着与其它资源股相似的机遇和上涨条件。
洪城水业(600461)是一家来自南昌,主要从事自来水供应的企业,经营自来水供应、纯净水与水质净化剂生产与销售、城市污水处理等业务。拥有青云水厂、朝阳水厂、下正街水厂、长堎水厂四个水厂,在南昌市拥有垄断的供水业务。目前公司拥有国内外先进的制水工艺设施和自动化控制系统,同时拥有一流的水质监控手段和完善的质量保证体系,其水质稳定达到和超过国家生活饮用水标准,现日供水能力在120万立方米左右。
自2000年以来,我国供水价格就不断上涨。目前南昌市居民自来水价格仅为1.38元/吨,是目前全国36个大中城市水价最低的城市,未来水价上调的空间非常大。"十一"期间我国将适时采用"阶梯式水价",以利稀缺性水资源的可持续性开发利用。可见水资源不断紧张,水价长期上涨是大趋势,因此受惠于水价上涨和供水量的不断增长,洪城水业将进入快速发展的黄金时期。
洪城水业与其它水务上市公司的区别是,公司具有较为典型的环保题材。公司不仅提供水资源供应,还积极进军污水处理业。公司于05年开始相继收购与建设了一些大型水资源环保公司。早期与九江市建设局签订九江市老鹳塘污水处理厂项目特许权协议,07年与萍乡市水务局签署了正式的特许经营权协议。并以自有资金3000万出资注册成立了全资子公司萍乡市洪城水业环保公司。目前上述部份项目已进入商业运营阶段,成为公司新的利润增长点。 随着国家对于水污染的越来越关心,污水处理费的提高是早晚的事情,届时对于两市稀有的几个污水处理公司来说无疑会是一个极大的利好,洪城水业也必将大大受益。
由于公司目前的主营业务是城市制水供水,为社会生活和生产所必需,受宏观调控的影响较小。而且一般需求不会出现大幅波动,因此公司的经营和盈利能力具有连续性和稳定性的特点！二级市场上,该股近期的走势表现还是较为抗跌的。目前已先于大盘止跌企稳,反复震荡之后短线技术指标得到修复,蓄势充分,后市有望展开连续反弹。
◆中线荐股：长江证券(000783)：中长线◆
受美股再度大幅下挫及国内大盘新股中国铁建突然启动IPO等因素影响,大盘周五低开低走,权重股走势较弱导致个股普跌,但尾盘反弹过程中出现明显放量,收出带长下影阴线,短线有望反弹。
据1月21日《证券日报》消息,2007年牛市盛宴带给券商丰硕的成果。截至今年1月20日共有37家证券公司在银行间市场公布了未经审计的年报,已披露年报的证券公司去年合计实现净利润492.4亿元,同比大幅增长377%!另据1月28日《中国证券报》报道,2007年深圳辖区有17家证券公司,实现净利润327亿元,较06年增加429％；上市券商业绩增长更为醒目,如中信预增5倍以上,宏源证券(000562行情,股吧)预增800%以上！可以预见,券商将是07年上市公司中最引人注目的绩优股。这意味着,年报行情中,券商股将是最容易引起市场共鸣的品种。经验上,今年年报行情炒作中,券商股不可或缺。长江证券(000783)除具有估值优势外,其技术上报复性反弹一触即发。建议关注。
长江证券(000783)是国内第六家成功上市的证券公司。是我国证券市场快速发展壮大的一家证券公司,2005年长江证券成功托管并收购大鹏证券证券类资产,是我国证券公司优化重组经典范例。长证是国内业务资格最齐备、服务平台最完善的证券公司之一,主营证券经纪、资产管理、固定收益、证券投资、金融衍生品等业务,并拥有专营投行、期货、基金业务的4家全资子公司和控、参股公司。在经纪业务方面,长江证券目前拥有56家营业部牌照,目前已开业的有50家营业部、11家服务部,经营网点已在全国逐步形成了长江三角洲、珠江三角洲、环渤海湾、华中以及西部五大重点业务区域；在投资银行领域,1997年至1999年,公司承销家数连续三年进入业内前10名。2003年,公司与法国巴黎银行合资成立长江巴黎百富勤证券有限责任公司,投行业务移交该公司。2007年,公司收购了法国巴黎银行持有的合资公司的股权,长江巴黎百富勤证券有限责任公司更名为长江证券承销保荐有限公司,成为公司全资控股、国内第一家专门从事投资银行业务的专业子公司；在资产管理上,2001年,长江证券在业内首推银证合作理财,2002年成为业内最早推出规范化集合理财产品的券商之一。2005年4月推出的"长江超越理财1号"产品是《证券公司客户资产管理业务试行办法》正式实施以来,首批获准发行的3只券商集合理财产品之一,也是首只提取"风险准备金"的理财产品。截至2006年底,长江超越理财计划累计发行8.44亿元；在基金管理方面,公司旗下的长信基金管理有限公司拥有长信银利精选、长信利息收益和长信金利趋势、长信增利动态4只基金。根据银河证券基金研究中心公布的2007年第一季度基金回报率排名显示,名列股票型基金前20位的有3只来自于长信基金管理公司旗下。其中长信金利趋势、长信增利和长信银利精选分别名列第3、第9和第20。长信基金管理公司是进入前20名中基金只数最多的基金公司,也是唯一一家旗下股票型基金全部上榜的基金公司。公司参股的诺德基金管理有限公司(中美合资),已于2006年8月8日正式开业运营；在期货业务方面,公司控股的长江期货经纪有限公司是业内成长最快的公司。近年来,客户权益规模、交易金额等主要业务指标成倍增长。2007年第一季度,长江期货在郑州交易所的交易总额过亿元,,截止2007年4月9日,公司在郑州交易所排名为第16位。该公司目前已为即将到来的金融期货业务做好了充分准备。
07年行情让券商家底迅速堆积,借助资本市场繁荣上市实现做大做强,是券商当前普遍努力的方向,根据媒体报道春节后券商可能再度出现上市热,若如此,将对可能引起市场关注的券商业绩浪火上添油。2007年上半年,长江证券实现净营业收入17.16亿元,实现净利润11.87亿元,净资产为35.20亿元。宏源证券1月28日公告,预计公司2007年度净利润较上年同期有大幅度增加,增长幅度约为800%左右。宏源证券07年中报显示业绩为10.27亿元,三季度则为19.64亿元,中信证券(600030行情,股吧)07年上半年净利润42亿,三季报则达到83亿元。长江证券则由中报的11.87亿元增加至20.1亿元,表明三季度券商的净利润几乎相当于07年的前六个月。根据中信证券全年业绩预增提至5倍以上(06年是23亿),可达到140亿元,意味着中信四季度净利润超过三季度,将超过50亿元。依此推测,长江证券四季度业绩也值得期待,若保持三季度速度增长,则全年业绩可能达到28亿元！折每股收益约1.68元,即当前市盈率不足17倍。据天相投资预测,长江证券2007-2009年EPS 分别为1.35元(长江证券07年前三季度每股收益已经达到1.2元,因此07年业绩可能会超过机构的预测)、1.62元和1.83元,若按照2008年30倍估值PE测算,公司目标价约为48.6元。而广发证券分析师则综合考虑长江证券发展态势,估值60元左右。
长江证券(000783)于2007年12月27日借壳上市,是国内第六家成功上市的证券公司。上市首日开盘价和最低价均为35.10元,最高价为42.44元,当日换手34.01%,交易均价为39.83元,即上市首日交投活跃,势必有大机构参与,以上市首日均价计算,至今下跌12元,跌幅约30%。无论是主力自救,还是回补,都易引发大幅上涨的行情。07年12月27日至08年2月15日,共计30个交易日,交易均价为35.91元,不考虑交易成本,平均价比2月15日收盘价高约22.58%。当前短线整理充分,5日线金叉10日线,强劲反弹一触即发。
◆中线荐股：北京城乡(600861)：中长线◆
经济学家们常常说,基础建设只是一个国家推动内需的源头,内需的关键是我们国民存在银行的钱要来消费,07年末居民储蓄存款余额172534亿元,资料显示,一个鼠年春节全国就消费了2550亿,这可不是一个简单数字啊,10％的毛利率就是255亿的利润,上市公司能分几何啊？他们能少赚了吗？只是,这2550亿只占07年底存款余额的1.5％,比例还是太少,再提高两三个百分点就适合比例了,所以目前的股市,我们认为,不能轻易看空。
春节期间,食品、家电、金银珠宝受追捧,御寒用品热销。餐饮业生意兴隆,年夜饭继续成为亮点。全国各地的老字号饭店推出各种活动,招揽人气。春节期间,书店图书馆里"充电"、博物馆里增长知识、体育馆里锻炼健身等度假方式,成为越来越多人的选择,所以从操作角度而言,同时具备奥运和百货题材的北京城乡(600861),后市值得关注！
公司是北京地区的大型零售企业,主营大卖场和超市业务,在多元化经营、综合性发展战略思想的指导下,公司成功涉足了宾馆、餐饮、商品生产、房地产开发等多个行业。目前公司已成为北京奥运商品特许经营十家零售商之一,有望分享北京奥运带来的大蛋糕。
与此同时,当前中国人口年龄结构中,20-40岁年龄人群比例较高达31%。该年龄人群尤其80年代出生的独生子女,生长环境较好,更加不喜欢储蓄,追求个性品牌,正成为中国消费的主力军。随着消费主力军结构的更替,中国将步入历史上的第三个消费高峰。百货业的机会将更为显著。
此外,奥运能给北京城乡的业绩提升也会将在08年日趋呈现,根据北京市统计局估计,举办奥运将对北京每年的经济增长产生2%以上的拉升作用,并使全市经济在近10年中保持两位数的增长,北京市人均国内生产总值(GDP)6000美元的目标将提前实现。放到整个中国的宏观经济中,美国高盛研究机构的预测说,北京奥运将在2001年至2008年将中国的整体GDP增长率提高0.3%到0.5%。同样重要的还有所谓"奥运经济"带动的商业与产业发展,据中国官方估算,"奥运经济产业链"给北京带来的庞大商机,相等于3万亿元人民币。
二级市场上,北京城乡(600861)的KDJ指标到位,金叉出现,是中期介入的较佳时期,K线的下引线大于上引线,买盘出现一定的人气,一旦后市行情启动,由于下方有10日线的强力支撑,后市上涨力度得到保证,可积极关注！
◆短线荐股：亚盛集团(600108)：短线◆
--进入2008年在由于全球需求强劲、供应极度短缺,国际农产品价格继续走高,国内农产品价格也稳步上涨,受益于农业高景气度,农业板块的个股近期均连续暴涨,农业股无疑将被持续看好。而投资者介入农业板块也要有选择,受政策面利好的刺激,农业类个股中近期表现最为凶悍的无疑是种子股,如丰乐种业(000713)、登海种业(002041)、敦煌种业(600354)等种子股无疑是农业板块的龙头品种。从周五的盘面来看,种子股无疑是盘面最为突出的热点,丰乐种业和登海种业双双封上涨停,万向德农(600371)、敦煌种业等品种也都居于涨幅榜前列,因而那些近期被市场忽视的种子股将面临巨大的补涨空间。因此,我们认为,同样作为种子股,亚盛集团(600108)(600108)的股价非常低却依然躺在底部,那么短期内其补涨空间无疑也就非常之巨大！
种子行业政策面吹暖风
近来,农业部宣布停止推广原全国农作物品种审定委员会审定通过的210个农作物品种。这一举措引发了种业股普涨。
这次实行的农作物品种退出制度,可视为政府开始对我国粮食作物种子市场进行整顿的一个明显信号。最近股市已经对这种政策暖风作出了迅速反应,几个主要的种子类上市公司如敦煌种业、登海种业、丰乐种业等股价已经大幅上涨,成为近期市场上的明星。根据广发证券的总体判断,我国的种子市场的确到了非整顿不可的地步,上述新政策的出台无疑会促进我国的种子行业从寒冬开始逐步回暖。
我们认为,此举有利于选用优良品种,净化种子市场,将有效地减少市场供给和种子的价格压力,对优势上市公司的确是一大利好。
据了解,目前我国种子市场的总体状况是供大于求且市场秩序混乱。种子生产和销售具有明显的季节性,生产和销售在不同时段进行,由此造成了生产中存在很大的盲目性,这是导致现在全国种子供应量严重过剩一个重要原因。同时,国家制定的"良种补贴"政策由于缺乏明确的操作规范,某些地方政府在实际操作中照顾了当地所属的种子公司,而一些真正的良种反而受到排挤,所以过去几年"劣种驱逐良种"现象在我国种子市场上比较普遍。
因此,种子退出制度对种业市场不良竞争有缓和作用。尤其是停止推广原全国农作物品种审定委员会审定通过的水稻品种50个、玉米34个、棉花50个,对敦煌种业、登海种业、丰乐种业这些以生产玉米种子、棉花种子等品种为主的上市公司来说的确会刺激公司的销售上升。
因此,也难怪近期种子股悄然成为市场中最为突出的热点板块。
低价种子股亚盛集团补涨空间巨大
亚盛集团(600108)秉承"引领西北现代化农业发展道路"的理念,沿着高科技农业、节水农业、精准农业和转基因生物农业等四个方面继续发展。公司通过资产置换注入大股东拥有的部分农业经营性资产,基本面出现了明显的改善,盈利能力得到大幅提升。值得关注的是,亚盛集团(600108)旗下的条山集团在制种业实力不俗。
资料显示,制种业是甘肃条山集团大力发展的高效订单农业之一,也是条山集团的重要产业之一。甘肃农垦良种有限责任公司是甘肃条山集团下属的一个子公司,是1998年世界银行与条山集团共同投资兴建的集良种繁育、种植、加工销售于一体的现代化种子生产企业,现有各类科技人员48人,国内一流的种子加工设备及省级标准化检验室。公司生产的良种主要品种有：中晚熟玉米品种有：DK656、秦单4号、垦玉6号(9729)陕单911；早熟玉米品种有：垦玉8号特早熟玉米、垦玉10号特早熟玉米；小麦品种主要有：永良4号、宁春33号；大麦甘啤4号；垦油8号杂交油葵；美国杂交食葵；甜菜新品种KWS9103、Tainara；胡麻陇亚8号陇亚9号；豌豆等。
多年来,甘肃农垦良种有限责任公司严把质量关,对外销售的种子合格率达100%,所生产销售的种子95％以上达到了国标一级,在2000年－2002年甘肃省玉米制种花检评比中位居前茅；2002年度被甘肃省种子管理站评为种子"质量十佳单位"；2003年甘肃农垦良种公司在甘肃省率先通过了ISO9001：2000国际质量管理体系及ISO14001环境管理体系的认证工作。
近年来,公司以制种玉米为主的良种种植面积不断扩大,2006年种植面积达到15000亩以上。
从周五的盘面来看,种子股无疑是盘面最为突出的热点,丰乐种业和登海种业双双封上涨停,万向德农、敦煌种业等品种也都居于涨幅榜前列,因而那些近期被市场忽视的种子股将面临巨大的补涨空间。因此,我们认为,同样作为种子股,亚盛集团(600108)的股价非常低却依然躺在底部,那么短期内其补涨空间无疑也就非常之巨大！
◆短线荐股：世纪光华(000703)：短线◆
周五大盘一度急跌并逼近年线支撑,但在中国石化、中国平安、宝钢股份等权重股的推动下大盘奋力回升,上证综指跌幅收窄至55.18点,报收4497.12点。从盘面情况来看：受外围股市下跌的影响,大盘表现弱势,银行、地产、石油等权重股继续领跌,医药股、3G股等表现较好。指数震荡走低,市场观望气仍旧浓厚。投资者要保持理性,毕竟在目前市场的底部,股票是较为好选择一些,择机选择好股做好投资准备已是一种较好策略。
突如其来的灾害天气,让各行业因为未能提前作出准备而导致损失巨大！如果能提前对天气的好坏转变及时做好应变,那么相信无论是经济还是民生的损失都有机会大大减低！
世纪光华拟对锦江电器实行债转股,比例为9.39%。该公司是我国地面雷达研制、生产基地之一,军工骨干企业,拥有独立外贸权,研制和生产的雷达是我国国防、航空、气象等领域的主要装备。计划在债转股实现后,锦江电器经营利润将达到1000万元左右,预计今后数年可保持每年20%的利润增长率。
公司目前主要的盈利资产为从事铝业深加工--铝型材生产的辉龙铝业公司。目前公司持有辉龙铝业80%的股权,公司计划受让该另外两位自然人股东所持有的20%股权。此次收购完成后,辉龙铝业成为公司的全资子公司。辉龙铝业在河南及周边市场的铝加工行业型材方面占有较高份额,尤其是大断面的工业型材加工,具有绝对的优势,目前拥有中原地区最大的挤压生产设备。06年销售收入1.96亿元,净利润835.47万元。在公司的第三季度报告中,辉龙铝业07年1-9月销售收入1.72亿元,净利润1309万元,净利润同比出现大幅度增长。
大股东承诺在股权分置改革方案实施后,若公司的经营业绩不实现扭亏为盈,净利润未达到2000万元等情况。将向流通股东每10股追送0.5股。相当于给投资者一颗定心丸！2007年1-12月净利润预增1000%-1200%。
同时,该公司旗下的北海光华海景房地产有限公司,就是在北海从事房地产开发业务。因此,今年以来北海的房价持续狂涨,作为在北海有着房地产开发业务的上市公司,世纪光华自然是受益非常明显。建议投资者积极关注该股！
2008-2-18晨会报告
[size=5][color=Red][b]2008-2-18[/b][/color][/size] 等待今天的08-2-19
[color=Red][size=6][b]08-2-19[/b][/size][/color] 菠菜输大了，股友们小支持支持:$身体日渐康复了，以后的晨会报告会及时给兄弟们帖出来的，希望可以帮助股友们 18号的苏宁电器涨的很不错
08-2-20
[color=Red][size=6][b]08-2-20个股研究~[/b][/size][/color]◆ 短线荐股：广济药业(000952)：短线◆[size=4]◆ 短线荐股：华联控股(000036)：短线◆
◆ 短线荐股：南京银行(601009)：短线◆
◆ 短线荐股：宁波银行(002142)：短线◆
◆ 中线荐股：安泰集团(600408)：中长线◆
◆ 中线荐股：东方集团(600811)：中长线◆
◆ 中线荐股：福星股份(000926)：中长线◆
◆ 短线荐股：大恒科技(600288)：短线◆[/size]
08-2-20晨会报告
[color=Red][size=6][b][color=Red]08-2-20晨会报告[/color][/b][/size][/color]08-2-21
[color=Red][size=6][b]08-2-21[/b][/size][/color] 楼主很好很强大，虽然哥们对股票不了解 偶尔来这 但是对你这种奉献精神无比赞同，握手。我转些水晶支持你。
08-2-22
[color=Red][size=6][b]08-2-22 我是好人么[/b][/size][/color]08-2-26
[size=6][color=Red][b]08-2-26[/b][/color][/size] [:27] [:49] 怎么没有最新消息了[:23] 多事之秋~[:4] 这里人气太低了 发啊我才晓得这个地方啊！
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